2019年，我國(guó)光伏産(chǎn)業開始實現由補貼推動向平價推動的轉變。盡管在政策調整下，整體(tǐ)光伏市場有(yǒu)所下滑，但受益于海外市場的增長(cháng)，我國(guó)光伏産(chǎn)業規模穩步擴大、技(jì )術創新(xīn)不斷推進、出口增速不斷提升。

一、中(zhōng)國(guó)新(xīn)增和累計光伏裝(zhuāng)機容量仍繼續保持全球第一

中(zhōng)國(guó)光伏産(chǎn)業起步較晚但呈現迅速發展的勢頭。尤其是“十五”期間，我國(guó)在光伏發電(diàn)技(jì )術研發工(gōng)作(zuò)上先後通過“國(guó)家高技(jì )術研究發展計劃”、“科(kē)技(jì )攻關”計劃安(ān)排，開展了晶體(tǐ)矽高效電(diàn)池、非晶矽薄膜電(diàn)池、碲化镉和銅铟硒薄膜電(diàn)池、晶矽薄膜電(diàn)池以及應用(yòng)系統的關鍵技(jì )術的研究，大幅度提高了光伏發電(diàn)技(jì )術和産(chǎn)業的水平，縮短了光伏發電(diàn)制造業與國(guó)際水平的差距。

2010年後，在歐洲經曆光伏産(chǎn)業需求放緩的背景下，我國(guó)光伏産(chǎn)業迅速崛起，成為(wèi)全球光伏産(chǎn)業發展的主要動力，累計光伏裝(zhuāng)機并網容量16GW。2018年全國(guó)新(xīn)增光伏并網裝(zhuāng)機容量達到44GW，同比下降17%。累計光伏裝(zhuāng)機并網容量超過174GW。新(xīn)增和累計裝(zhuāng)機容量均為(wèi)全球第一。全年光伏發電(diàn)量約為(wèi)1800億千瓦時，約占全國(guó)全年總發電(diàn)量的2.6%。

2019年雖然我國(guó)光伏新(xīn)增裝(zhuāng)機再次同比下降，但是新(xīn)增和累計光伏裝(zhuāng)機容量仍繼續保持全球第一。2019年，我國(guó)新(xīn)增光伏并網裝(zhuāng)機容量達到30.1GW，同比下降32.0%；截至2019年底，累計光伏并網裝(zhuāng)機量達到204.3GW，同比增長(cháng)17.1%；全年光伏發電(diàn)量2242.6億千瓦時，同比增長(cháng)26.3%，占我國(guó)全年總發電(diàn)量的3.1%，同比提高0.5個百分(fēn)點。

二、光伏産(chǎn)業細分(fēn)産(chǎn)品産(chǎn)量結構

2019年，盡管在政策調整下，我國(guó)光伏應用(yòng)市場有(yǒu)所下滑，但受益于海外市場增長(cháng)，我國(guó)光伏各環節産(chǎn)業規模依舊保持快速增長(cháng)勢頭。在産(chǎn)業制造端各環節，截至2019年底，我國(guó)多(duō)晶矽産(chǎn)能(néng)達到46.2萬噸，同比增長(cháng)19.4%，産(chǎn)量約34.2萬噸，同比增長(cháng)32.0%；矽片産(chǎn)量134.6GW，同比增長(cháng)25.7%，單晶矽片實現大逆轉，占比超過65%；電(diàn)池片産(chǎn)量108.6GW，同比增長(cháng)27.7%，PERC單晶電(diàn)池量産(chǎn)平均效率達22.3%；組件産(chǎn)量98.6GW，同比增長(cháng)17.0%。

2019年，單晶矽片企業持續擴張産(chǎn)能(néng)，單晶矽片龍頭企業隆基2019年單晶産(chǎn)能(néng)已達到35GW，天津中(zhōng)環單晶矽片産(chǎn)能(néng)也超過24GW。單晶電(diàn)池和組件産(chǎn)品價格快速下降，體(tǐ)現出了更好的性價比優勢，市場需求，尤其是海外市場需求開始逐步轉向單晶。多(duō)晶矽片、電(diàn)池企業在價格壓力下，盈利能(néng)力大幅下滑，甚至開始虧現金流，部分(fēn)企業減産(chǎn)，甚至停産(chǎn)。綜合以上因素影響，2019年單晶産(chǎn)品占比快速提升。2019年單晶矽片市場占比首次超過多(duō)晶，達到約65%，同比增加20個百分(fēn)點；多(duō)晶矽片市場占比由2018年的55%下降至2019年的32.5%。同時，鑄錠單晶産(chǎn)品在2019年内逐漸進入市場，2019年市場占比約為(wèi)2.5%。

三、光伏産(chǎn)業出口量額實現“雙升”

另外，據中(zhōng)國(guó)光伏行業協會消息，2019年，我國(guó)光伏産(chǎn)業出口表現亮眼，實現出口額、出口量“雙升”。光伏産(chǎn)業出口額超過200億美元，創下“雙反”以來的新(xīn)高。這其中(zhōng)，組件出口增長(cháng)最為(wèi)突出，出口量超過65GW，出口額為(wèi)173.1億美元，超過2018年全年光伏産(chǎn)品出口總額。

具(jù)體(tǐ)來看，在海外市場的拉動下，2019年我國(guó)光伏産(chǎn)品出口額約207.8億美元，同比增長(cháng)29%，“雙反”以來首次超過200億美元。其中(zhōng)，矽片出口額為(wèi)20億美元，出口量51.8億片(約27.3GW)，單晶矽片出口量約占70%；電(diàn)池片出口額為(wèi)14.7億美元，出口量約10.4GW；組件出口額為(wèi)173.1億美元，出口量約66.6GW。矽片、電(diàn)池片、組件出口量均超過2018年，創曆史新(xīn)高。多(duō)晶矽進口方面，雖然國(guó)内多(duō)晶矽供應大幅提升，但随着國(guó)内矽片産(chǎn)能(néng)的持續擴大，對海外多(duō)晶矽的需求量仍未減弱。2019年，我國(guó)太陽能(néng)級多(duō)晶矽進口量約為(wèi)14.1萬噸，同比增長(cháng)12.8%，進口額約為(wèi)11.7億美元；多(duō)晶矽進口單價約為(wèi)8.3美元/Kg，同比下降38.9%。

四、2020年光伏産(chǎn)業發展趨勢分(fēn)析

根據中(zhōng)國(guó)光伏産(chǎn)業協會，2020年我國(guó)光伏産(chǎn)業發展趨勢主要集中(zhōng)在以下六個方面：

（一）産(chǎn)業集中(zhōng)度進一步提升

2020年産(chǎn)業集中(zhōng)度将進一步提升，主要體(tǐ)現在以下兩個方面。一方面，落後産(chǎn)能(néng)加速淘汰。随着高效産(chǎn)品的需求日益旺盛，以及産(chǎn)品價格的進一步下降，部分(fēn)中(zhōng)小(xiǎo)企業受制于資金限制，無力進行改造升級，在價格壓力下，老産(chǎn)線(xiàn)加速淘汰；同時，随着單晶市場需求的大幅提升，多(duō)晶産(chǎn)品價格的大幅下降，以多(duō)晶産(chǎn)品為(wèi)單一或主流産(chǎn)品的企業産(chǎn)能(néng)利用(yòng)率将持續走低。另一方面，頭部企業加速擴張。2020年，矽片端隆基、中(zhōng)環、晶科(kē)産(chǎn)能(néng)目标分(fēn)别提升至65GW、50GW以及20GW以上，其中(zhōng)隆基年産(chǎn)能(néng)增幅達30GW；電(diàn)池端通威、愛旭的産(chǎn)能(néng)目标分(fēn)别提升至30-40GW和22GW，其中(zhōng)通威年産(chǎn)能(néng)增幅近18GW；組件端隆基、晶科(kē)産(chǎn)能(néng)目标分(fēn)别提升至22GW以上，年産(chǎn)能(néng)增幅分(fēn)别高達6-7GW。頭部企業産(chǎn)能(néng)的持續擴張在增大其市場供應量的同時将進一步擠壓中(zhōng)小(xiǎo)企業的生存空間。

（二）市場空間進一步擴大

2020年是我國(guó)光伏發電(diàn)由補貼依賴進入平價的關鍵一年。對于光伏發電(diàn)項目的管理(lǐ)模式仍将采用(yòng)平價項目優先、對需要國(guó)家補貼的項目實施競價的管理(lǐ)模式。因為(wèi)是有(yǒu)國(guó)家補貼的最後一年，企業項目建設積極性會明顯提高，還有(yǒu)可(kě)能(néng)出現搶裝(zhuāng)。我們預計2020年競價項目規模可(kě)達到20-25GW、戶用(yòng)市場5-7GW，加上未完成的2019年項目、特高壓、示範項目等，2020年市場規模有(yǒu)望超過35GW。雖然正在受突如其來的疫情影響，2019年未建成的競價項目無法正常施工(gōng)、2020年競價項目的前期工(gōng)作(zuò)無法正常開展，但疫情有(yǒu)效控制後，光伏市場将有(yǒu)序恢複，并正常開展各項工(gōng)作(zuò)。2020年光伏發電(diàn)最大的挑戰将是消納空間和棄光率。在消納空間有(yǒu)限的部分(fēn)地區(qū)為(wèi)完成2018年國(guó)家發展改革委、國(guó)家能(néng)源局印發的《清潔能(néng)源消納行動計劃（2018-2020年）》中(zhōng)2020 年棄光率低于 5%的目标，新(xīn)增光伏發電(diàn)項目的審批、并網将不順利，也會出現與風電(diàn)競争消納空間的情況。總體(tǐ)來看，2020年光伏市場将恢複增長(cháng)，以國(guó)家補貼項目為(wèi)主，有(yǒu)條件的地區(qū)逐步開展平價項目，為(wèi)全面進入平價時代做準備。

（三）制造端盈利水平進一步合理(lǐ)

多(duō)晶矽環節，主要企業在2020年均沒有(yǒu)擴産(chǎn)計劃，落後産(chǎn)能(néng)在價格壓力下也将逐步出清，海外多(duō)晶矽産(chǎn)能(néng)可(kě)能(néng)也會因為(wèi)盈利壓力而停産(chǎn)，預計2020年多(duō)晶矽環節整體(tǐ)供需格局将會趨于緊張。随着疫情影響的逐步消散，價格有(yǒu)望企穩回升，盈利能(néng)力将會逐步提升；矽片環節，随着2020年大量單晶矽片産(chǎn)能(néng)的持續釋放，供應緊張的局面将會得到緩解，價格也将逐步下調，企業盈利能(néng)力将相對趨于合理(lǐ)；電(diàn)池片環節，2020年PERC産(chǎn)能(néng)持續擴張，落後産(chǎn)能(néng)也會加速出清，疊加矽片價格的降價，電(diàn)池環節的盈利能(néng)力保持穩定；組件環節，由于開工(gōng)靈活性較高，在2020年強勁的市場需求下，組件環節盈利能(néng)力有(yǒu)望繼續向上修複。

（四）技(jì )術進步進一步加速

目前光伏發電(diàn)即将脫離對補貼的依賴，由于光伏平價目标壓力巨大，迫使光伏制造企業加速降低光伏度電(diàn)成本，新(xīn)技(jì )術的應用(yòng)步伐不斷加快，甚至将呈現超預期的發展态勢。以210mm尺寸為(wèi)例，中(zhōng)環股份在2019年8月16日推出210mm“誇父”系列超大矽片以後，短短半年時間，愛旭科(kē)技(jì )在義烏的5GW210mm電(diàn)池片已經量産(chǎn)，設備企業捷佳偉創、晶盛機電(diàn)、甯夏小(xiǎo)牛紛紛宣布了210設備進展，天合光能(néng)、東方日升等組件企業也發布了應用(yòng)210mm矽片的組件産(chǎn)品。此外，異質(zhì)結電(diàn)池、TOPCon電(diàn)池等高效電(diàn)池技(jì )術的擴産(chǎn)化步伐也在穩步推進。預計2020年，産(chǎn)業化生産(chǎn)的P型PERC單晶和N型TOPCon單晶電(diàn)池轉換效率均将分(fēn)别達到22.7%和23.3%，主流組件産(chǎn)品功率将達到325W以上；PERC電(diàn)池技(jì )術仍将是電(diàn)池市場的主導，但TOPCon電(diàn)池産(chǎn)量将出現較大幅度增長(cháng)；半片和9BB技(jì )術由于提效明顯，良率也已成熟，市場占比将會快速提升；疊瓦受限于技(jì )術成熟度，長(cháng)期可(kě)靠性也待驗證，因此增長(cháng)趨緩。

（五）光伏應用(yòng)進一步多(duō)樣化

基于光資源的廣泛分(fēn)布和光伏發電(diàn)的應用(yòng)靈活性特點，近年來我國(guó)光伏發電(diàn)在應用(yòng)場景上與不同行業相結合的跨界融合趨勢愈發凸顯，水光互補、農光互補、漁光互補等應用(yòng)模式不斷推廣。預計2020年及未來，随着光伏發電(diàn)在各領域應用(yòng)的逐步深入，以下幾個領域的關注度也将逐步提高。一是光伏+制氫。光伏+制氫，實現了清潔能(néng)源生産(chǎn)清潔能(néng)源，能(néng)有(yǒu)效解決光伏發電(diàn)消納問題，實現兩種新(xīn)能(néng)源之間的有(yǒu)效應用(yòng)。随着光伏發電(diàn)和電(diàn)解水制氫技(jì )術的不斷發展，光伏+制氫将成為(wèi)我國(guó)能(néng)源安(ān)全和能(néng)源結構調整的新(xīn)選擇。二是光伏+5G通信。據規劃，随着5G技(jì )術的應用(yòng)普及，國(guó)内至少有(yǒu)1438萬個基站需要新(xīn)建或改造，同時，按照各運營商(shāng)5G規模和數量計算能(néng)耗總量，5G基站全網功耗将是4G的4.62倍。光伏發電(diàn)系統能(néng)夠有(yǒu)效降低電(diàn)力基礎設施投資，在5G領域的應用(yòng)發展潛力巨大。三是光伏+新(xīn)能(néng)源汽車(chē)。截止2019年底，我國(guó)純電(diàn)動車(chē)保有(yǒu)量達310萬輛，随着光伏充電(diàn)站/樁建設業務(wù)逐漸擴大，光伏+新(xīn)能(néng)源汽車(chē)應用(yòng)模式将逐漸普及。四是光伏+建築。随着近零能(néng)耗、零能(néng)耗等更高節能(néng)水平綠色建築逐步應用(yòng)和普及，以高效、智能(néng)化的光伏發電(diàn)系統作(zuò)為(wèi)建築能(néng)源形式的“光電(diàn)建築”，将成為(wèi)越來越多(duō)光伏企業差異化發展的契機。

（六）出口市場進一步分(fēn)散

随着光伏産(chǎn)品價格的下降，光伏發電(diàn)成本不斷降低，光伏發電(diàn)在越來越多(duō)的國(guó)家得到廣泛應用(yòng)。從海外市場裝(zhuāng)機看，新(xīn)增裝(zhuāng)機超過GW的市場逐年增加，有(yǒu)分(fēn)析機構預測2019年全球GW級市場超過16個，相比2018年增長(cháng)5個，新(xīn)晉市場包括複蘇的歐洲國(guó)家西班牙和新(xīn)興市場越南、烏克蘭、阿聯酋、中(zhōng)國(guó)台灣等。相應地，2019年組件出口量超過1GW的國(guó)家和地區(qū)15個，較2018年增加4個，前十市場占比為(wèi)70.4%，且占比趨于均勻，不依賴于個别組件出口市場。根據IHS，預計2020年全球光伏裝(zhuāng)機量将達到142GW，超過1GW的國(guó)家達到43個左右。巴西正在不斷推進屋頂光伏系統的安(ān)裝(zhuāng)進程，并且正在考慮取消對裝(zhuāng)機規模5MW以下光伏系統的征稅，優越的條件将會吸引全球各大企業的競相投資。常年受到缺電(diàn)問題困擾的巴基斯坦在經過2019年的不斷嘗試後也開始進行光伏項目招标，且希望中(zhōng)國(guó)企業能(néng)夠适時進入巴基斯坦建廠或投資。随着東南亞、拉丁美洲、中(zhōng)東等地區(qū)國(guó)家積極推進光伏項目，光伏市場參與者不斷湧入，全球光伏市場增長(cháng)不再依賴于美國(guó)、日本、印度等單一市場，将向多(duō)元化發展。在海外市場的拉動下，出口市場也将進一步呈分(fēn)散趨勢。

（來源:中(zhōng)商(shāng)産(chǎn)業研究）